Pengaruh Variabel Makroekonomi Dan Kinerja Keuangan Terhadap Return SahamPerusahaan Yang Tercatat Di Jakarta Islamic Index

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel makroekonomi dan kinerja keuangan terhadap return saham perusahaan yang tercatat di Jakarta Islamic Index (JII). Data yang digunakan merupakan data sekunder dan metode yang digunakan yaitu analisis regresi data panel dengan bantuan program Eviews 9 untuk memperoleh gambaran yang menyeluruh mengenai hubungan antara variabel satu dengan variabel yang lain. Sampel dalam penelitian ini terdiri dari 15 perusahaan yang konsisten terdaftar di JII selama 5 tahun yaitu dari tahun 2012-2016 dengan purposive sampling sebagai metode pengambilan sampel.
Hasil penelitian ini adalah variabel PDB dan ROA memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham secara parsial. Sedangkan Inflasi dan Imbal Hasil SBIS tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return saham secara parsial. Hasil analisis regresi secara simultan diperoleh bahwa Inflasi, PDB, Imbal Hasil SBIS dan ROA secara bersama-sama mempengaruhi return saham. Kemampuan prediksi dari keempat variabel tersebut terhadap return saham sebesar 97.21% dan sisanya 2.79% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.

Kata Kunci : Inflasi, PDB, Imbal Hasil SBIS, ROA, Return Saham, JII