Efek Mediasi Profitabilitas: Modal Intelektual, Diversifikasi Pendapatan dan Nilai Perusahaan

Windie Yustyarani, Indah Yuliana

Abstract


This study aims to examine and analyze the effect of intellectual capital and income diversification on firm value mediated by profitability. This study uses secondary data from annual reports on banks listed on the Indonesia Stock Exchange in 2013-2018. There are 30 banking samples in this study based on established criteria (purposive sampling). Data analysis using the WarpPLS 6.0 program. The results shows that intellectual capital had a positive effect on profitability and on company value, income diversification had a negative effect on profitability, while it was found to have no effect on company value, profitability had a positive effect on company value, intellectual capital had an indirect effect on firm value mediated by profitabilit with partial mediation, while mediation is not supported by the indirect effect of Diversification of Revenue on Company Value.

Keywords


Bank; Intellectual Capital; Income Diversification; Profitability; Value

Full Text:

PDF

References


Aida, R. N., & Rahmawati, E. V. I. (2015). Pengaruh Modal Intelektual dan Pengungkapannya Terhadap Nilai Perusahaan : Efek Intervening Kinerja Perusahaan. Jurnal Akuntansi Dan Investasi (JAI), 16(2), 96–109. https://doi.org/10.18196/JAI-2015.0035

Alipour, M. (2012). The effect of intellectual capital on firm performance : an investigation of Iran insurance companies. Measuring Business Excelent, 16(1), 53–66. https://doi.org/10.1108/13683041211204671

Amalia, R. F., & Annisa, M. L. (2018). Analisis Hubungan Profitabilitas Dengan Modal Intelektual Perusahaan ( Studi Kasus Pada Perusahaan Pertambangan Sub Sektor Batubara di Bursa Efek Indonesia ). 3(2), 424–432.

Aprilia, A. D., & Darmawan, A. (2019). Pengaruh Diversifikasi, Leverage dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 73(2), 95–104.

Arief, M. I., & Yahya, I. (2014). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Telaah Dan Riset Akuntansi, 7(2), 142–155.

Baron, R. M., & Kenny, D. A. (1986). The Moderator-Mediator Variable Distinction in Social Psychological research: Copceptual, Strategic and Statistical Considerations. Journal of Personality and Social Psychology, 51, 1173–1182.

Buallay, A. (2019). Intellectual capital and performance of Islamic and conventional banking Empirical evidence from Gulf Cooperative Council countries. Journal of Management Development, 38(7), 518–537. https://doi.org/10.1108/JMD-01-2019-0020

Cahya, K. D., & Riwoe, J. C. (2018). Pengaruh ROA dan ROE Terhadap Nilai Perusahaan dengan Sustainability Reporting sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan yang Terdaftar di LQ 45. Journal of Accounting and Bussiness Studies, 3(1), 46–70.

Hadiwijaya, R. C., & Rohman, A. (2013). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan sebagai Variabel Intervening. Diponegoro Journal of Accounting, 2(3), 1–7.

Hafidiyah, M. N., & Trinugroho, I. (2016). Revenue Diversification, Performance, and Bank Risk: Evidence From Indonesia. Jurnal Dinamika Manajemen (JDM), 7(2), 139–148.

Hasibuan, V., Ar, M. D., & Endang, N. G. W. (2016). Pengaruh Leverage dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan ( Studi pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2012-2015 ). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 39(1), 139–147.

Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A. (2008). Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks. Journal of Banking and Finance, 32(8), 1452–1467. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.12.002

Lestari. (2017). Pengaruh Intellectual Capital & Kepemilikan Institusional Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Dinamika Ekonomi Dan Bisnis, 14(1), 17–39.

Lukmawijaya, A., & Suk, K. S. (2015). Bank Diversification Effect on Bank Performance and Risk Profile of Bank in Indonesia. DeReMa Jurnal Manajemen, 10(1), 74–84.

Luu, H. N., Nguyen, L. Q. T., Vu, Q. H., & Tuan, L. Q. (2019). Income diversification and financial performance of commercial banks in Vietnam, Do experience and ownership structure matter? Review of Behavioral Finance. https://doi.org/10.1108/RBF-05-2019-0066

Murni, S., & Sabijono, H. (2018). Peran Kinerja Keuangan dalam Menentuka Nilai Perusahaa. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Inovasi, 5(2), 96–107.

Natalia, Kurniawan, M. R., & Firsty, R. R. (2016). Bank Income Diversification from Stock Market Perspective : Evidence from ASEAN +3. Indonesian Capital Market Review, 8, 32–45.

Octavio, D. Q., & Soesetio, Y. (2019). Intellectual capital and bank profitability : Evidence from conventional and Islamic bank in Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan (JKP), 23(2), 191–205.

Putra, I. G. C. (2012). Pengaruh Modal Intelektual pada Nilai Perusahaan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika, 2(1), 1–22.

Salvatore, D. (2005). Ekonomi Manajerial dalam Perekonomian Global. Jakarta: Salemba Empat.

Sari, I. A., Wiratno, A., & Suyono, E. (2014). Pengaruh Strategi Diversifikasi dan Karakteristik PerusahaanTerhadap Kinerja Perusahaan. JAFFA, 02(1), 13–22.

Sawarjuwono, T., & Kadir, A. P. (2003). Intellectual Capital: Perlakuan, Pengukuran, dan Pelaporan (Sebuah Library Research). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 5(1), 35–57.

Setiawan, R., & Pramika, M. (2019). Pengaruh Diversifikasi Pendapatan dan Bank Capital Buffer terhadap Kinerja dan Risiko Likuiditas pada Sektor Perbankan Syariah Indonesia. Jurnal Dinamika Ekonomi Dan Bisnis, 16(01).

Sharma, S., & Anand, A. (2018). Income diversification and bank performance : evidence from BRICS nations. International Journal of Productivity and Performance Management, 67(9), 1625–1639. https://doi.org/10.1108/IJPPM-01-2018-0013

Sholihin, M., & Ratmono, D. (2013). Analisis SEM-PLS dengan WarpPLS 3.0 Untuk Hubungan Non-Linier dalam Penelitian Sosial dan Bisnis. Yogyakarta: Penerbit ANDI.

Sianipar, A. S. (2015). Pengaruh Diversifikasi Pendapatan Terhadap Kinerja Bank. Jurnal Siasat Bisnis, 19(1), 27–35.

Simetris, S. A., & Darmawan, A. (2019). Pengaruh Diversifikasi, Leverage dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan (Studi pad Perusahaan Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 74(1), 39–47.

Subkhan, & Citraningrum, D. P. (2010). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan Periode 2005-2007. Jurnal Dinamika Akuntansi, 2(1), 30–36.

Sudana, I. M. (2009). Manajemen Keuangan: Teori dan Praktik. Surabaya: Airlangga University Press.

Sudibya, D. C. N. A., & Restuti, M. M. D. (2014). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan Sebagai Variabel Intervening. BENEFIT Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 18(1), 14–29.

Sunarsih, Made, N., & Mendra, N. P. Y. (2012). Pengaruh Modal Intelektual Terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 15 (SNA 15). Banjarmasin.

Tran, D. B., & Hong Vo, D. (2018). Should bankers be concerned with Intellectual capital ? A study of the Thai banking sector. Journal of Intellectual Capital, 19(5), 897–914. https://doi.org/10.1108/JIC-12-2017-0185

Turkmen, S. Y., & Yigit, I. (2012). Diversification in Banking and its Effect on Banks’ Performance : Evidence from Turkey. American International Journal of Contemporary Research, 2(12), 111–119.

Werastuti, D. N. S. (2014). Model Moderasi dalam Hubungan antara Intellectual Capital Discloure, Nilai Perusahaan, dan Financial Performance. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 18(1), 14–28.

Widiasari, F. W., & Pangestuti, I. R. D. (2015). Pengaruh Struktur Pasar, Kompetisi,Diversifikasi,Kapitalisasi, Risiko Kredit, dan Size Terhadap Profitabilitas Bank. Diponegoro Journal of Management, 4(2), 1–12. Retrieved from http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr

Wijayani, D. R. (2017). Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Publik di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis Airlangga (JRABA), 2(1), 97–116.




DOI: https://doi.org/10.15408/ess.v10i1.15564 Abstract - 0 PDF - 0

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Bookmark and Share


Hasil gambar untuk DOAJCrossRefBASE-Search Open Archives Initiative

 

View My Stats